Об управлении рисками

Слышали ли вы одно из этих выражений?

– Инвестиции — это очень рискованно, поэтому свои деньги я храню дома.

Или

– Главное доходность была бы больше, тогда и рискнуть можно большим.

Это выражения двух разных типов людей. Первые — маниакально боящиеся потерять даже часть своих денег. Вторые — азартные игроки, готовые рискнуть всем ради возможности быстрого обогащения.

Оба типа людей страдают от своих убеждений. Первые не берут в учет инфляцию и не думают о том, что их деньги теряют свою ценность . Из года в год их сбережения становятся меньше, пожираемые инфляцией. Они не осознают возможностей инвестиций, и возможно не подозревают о сложном проценте. Проще говоря эти люди теряют огромные деньги в виде недополученной прибыли из-за своих страхов.

Вторые, наоборот, переоценивают возможности инвестиций, воодушевляясь очень редкими случаями бешеного роста отдельных активов. И под влиянием  эмоций (жадности) совершают необдуманные действия.

Необходимо стремиться к золотой середине, с одной стороны составляя портфель инвестиций таким образом, что бы его процент доходности был выше процента инфляции, но при этом не был слишком рискованным.

Давайте рассмотрим один наглядный пример.

Допустим, вы инвестировали 1 000$, и через месяц вы потеряли  10% от своих вложений  (100$), в итоге у вас осталось 900$. Вопрос на засыпку: сколько процентов вам нужно заработать, что бы на вашем счету было опять 1000$? 10%? А вот и  нет.
Вам придется получить доход 11%. А это уже задача, хоть на 1%, но сложнее.

Вот так выглядет формула, по которой велись расчеты:

Возмещение (%) = (Процент потери х 100) / (1 – Процент потери)

В  формуле процент потери необходимо подставлять в долях. Вместо 20% указывать 0,2, вместо 3% – 0,03, 17% – 0,17 и т.п.

Сколько необходимо заработать
для возмещения потерь рискованных инвестиций

Если в результате рискованных инвестиций вы потеряли от вложенного капитала…

…то для возмещения потерь вам необходимо заработать на оставшийся капитал

10%

11%

20%

25%

30%

43%

40%

67%

50%

100%

60%

150%

70%

233%

80%

400%

90%

900%

100%

Готовьте еще деньги :)

При  росте потерь, доход, который необходим  для их компенсации, растет в геометрической прогрессии. Таблица наглядно показывает, что ограничение возможных рисков — это очень важная задача. Потерять деньги намного проще, чем их потом вернуть.

Но есть еще один краеугольный камень. Излишне углубившись в рассмотрение рисков тех или иных инвестиционных инструментов, можно очень быстро и несправедливо откинуть достаточно доходные варианты. Поэтому риск рассматривается не сам по себе, а обязательно вместе с доходностью, выбирая при этом то соотношение доходности и риска, который приемлем именно для вас.

Причем соотношение риска  и доходности выбирается строго индивидуально. Чем выше риск вы себе можете  позволить, тем в более доходные инструменты вы можете вкладывать. И наоборот.

Если инвестиции сулят невысокую доходность, то и их надежность должна быть высокой.  К примеру банковские депозиты надежных банков редко радуют высоким процентом, но при этом в них не страшно положить деньги. Совершенно глупо вкладывать деньги в инвестиции с низкой доходностью, но с высоким риском, к примеру  в облигации никому не известных компаний, вышедших на высококонкурентный рынок.

Что можно посоветвать? Новичку не следуют воображать себя акулой и с Woll Street, начиная со сложных и непонятных инструментов. Лучше начинать с простого и двигаться к более сложному, впрочем, как и везде.

Искренне ваш, Дмитрий Огородник.

4 ответов на Об управлении рисками

  1. Sognatorius пишет:

    Дмитрий, хочется чуть больше конкретики – с чего новичку начинать-то?

  2. Лена пишет:

    Дмитрий Спасибо!
    Это Умопомрачительно!
    Было Классно!
    И Актуально!
    Лена.

  3. Михаил пишет:

    Дмитрий. Спасибо Вам за Ваш блг, прежде всего. Очень все познавательно, просто изложено и заставляет задуматься. Что я и сделал. Вопрос вот какой возник – как правильно оценить риски при инвестировании? Понятно, что никто точный % не скажет ведь. Это можно только приблизительно самостоятельно определить с некоторой долей погрешности, которая зависит от опыта. Вот хотелось бы почитать как это сделать, на что стоит обратить внимание и т.д. Ну и еще раз спасибо за Вашу просветительскую работу.

  4. Екатерина пишет:

    Отличная статья! Много полезного для себя подчерпнула!
    Да и вообще, investorontheweb.ru – очень хороший сайт!
    Спасибо Вам и хорошего всем настроения!
    картинка для настроения

Оставить комментарий

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля отмечены *

Вы можете использовать это HTMLтеги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Подписка